Advertencias de la FCA: Cientos de Exchanges de Criptomonedas en la Mira del Regulador Británico en 2025
El mercado de criptoactivos ha experimentado un crecimiento exponencial en los últimos años, pero esta expansión conlleva una necesidad crítica: la protección del consumidor. En este contexto, la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido ha intensificado drásticamente su supervisión durante 2025. La oleada de advertencias emitidas en octubre, junto con el emblemático caso legal contra el exchange HTX, demuestran una postura firme del regulador.
Sin embargo, esta ofensiva se enmarca en una estrategia dual británica que combina la firmeza contra el incumplimiento con una clara apertura hacia la innovación debidamente regulada.
La FCA Emite Cientos de Advertencias a Exchanges de Cripto en un Solo Mes
Octubre de 2025 será recordado como un mes de acción contundente por parte de la FCA. El regulador británico emitió cientos de advertencias dirigidas a plataformas de criptomonedas no autorizadas. Entre los nombres específicamente señalados se encuentran exchanges como Elite Bit Markets, Nexure Gainbit y Plux Crypto.
El objetivo de estas advertencias es claro: alertar de manera preventiva a los residentes del Reino Unido para que no utilicen estos servicios que carecen de la autorización necesaria para operar en el país.
Un caso que ejemplifica esta postura de tolerancia cero es la demanda interpuesta contra HTX. La FCA tomó acción legal contra esta plataforma por promover activamente sus servicios de criptomonedas a residentes británicos sin contar con la autorización correspondiente. Un portavoz de la FCA confirmó los cargos, subrayando la seriedad con la que la institución aborda estas infracciones.
Registro FCA y Normas de Promoción Financiera: Lo que las Criptoempresas Deben Saber
Para operar legalmente en el Reino Unido, las empresas de criptoactivos deben cumplir con un estricto marco regulatorio. En primer lugar, es obligatorio obtener un registro ante la FCA para cumplir con las regulaciones de lucha contra el blanqueo de capitales. Sin este registro, cualquier actividad comercial es ilegal.
En segundo lugar, y crucial para la reciente ofensiva, está el cumplimiento de las Normas de Promoción Financiera, que entraron en vigor en 2023 y son un pilar de la supervisión en 2025. La FCA ha sido clara en su comunicado: «Donde seguimos viendo malas prácticas, no dudaremos en tomar medidas». Esta advertencia se aplica tanto a la publicidad de servicios como a su provisión directa a los consumidores en el Reino Unido.
Cómo la FCA Clasifica el Riesgo de las Criptomonedas en la Publicidad
El núcleo de la regulación publicitaria de la FCA es la protección del consumidor. Para lograrlo, el regulador implementa un sistema de «cubos de riesgo» que categoriza los diferentes productos de inversión. En este sistema, la mayoría de las criptomonedas se clasifican como Inversiones de Mercado Masivo Restringidas (RMMI), lo que refleja un perfil de riesgo medio-alto.
Esta clasificación conlleva obligaciones publicitarias muy específicas para las plataformas de cripto. Entre ellas se incluyen:
- Mostrar advertencias claras y visibles sobre el riesgo especulativo
- Incluir enlaces a páginas informativas oficiales
- Limitaciones estrictas a incentivos y recompensas
- Implementación de rigurosos procesos de Conozca a Su Cliente (KYC)
Penalidades por Publicidad Ilegal de Cripto: Multas y Hasta Prisión para Ejecutivos
Las consecuencias de no seguir estas normas son severas. Los ejecutivos de las empresas que violen las leyes de promoción financiera se enfrentan a sanciones que pueden incluir hasta dos años de prisión, además de multas sustanciales. Esta disposición legal otorga a la FCA un poder significativo para responsabilizar personalmente a los líderes de las empresas infractoras.
Sin embargo, la aplicación de la normativa encuentra desafíos en la práctica. Un análisis del Financial Times reveló que, aproximadamente, la mitad de los anuncios de criptomonedas señalados por la FCA entre octubre de 2023 y octubre de 2024 permanecieron activos en línea a pesar de las advertencias. Esta realidad ilustra la complejidad de regular un ecosistema digital y globalizado.
Más Allá de las Advertencias: La Estrategia Pro-Innovación del Reino Unido
Es crucial entender que esta ofensiva regulatoria no ocurre en un vacío. Forma parte de una estrategia más amplia y deliberada del Reino Unido. Paralelamente a estas advertencias, el país ha implementado medidas diseñadas para fomentar la innovación en el sector.
Entre las iniciativas pro-innovación destacan:
- El levantamiento de la prohibición de los Exchange-Traded Notes (ETNs) de criptomonedas
- La publicación de una hoja de ruta para fondos de inversión tokenizados
- El desarrollo de un marco regulatorio claro para empresas establecidas
El objetivo subyacente es claro: equilibrar la protección del consumidor con la imperiosa necesidad de que el Reino Unido permanezca competitivo en el escenario financiero global.
Conclusión: Hacia un Mercado de Cripto Más Seguro y Regulado
Las acciones de la FCA en octubre de 2025 dejan un mensaje inequívoco: el regulador británico está tomando un papel activo y estricto para limpiar el ecosistema cripto y proteger a los inversores locales.
Para el usuario final, la lección es clara: la diligencia debida es fundamental. Verificar siempre el registro de un exchange en la FCA antes de depositar fondos es el primer y más importante paso para una inversión segura.
El Reino Unido está construyendo, paso a paso, un mercado de criptoactivos donde la seguridad y la innovación deben ir de la mano, y la protección del inversor es la máxima prioridad.
¿Operas con criptomonedas desde el Reino Unido? Consulta la lista oficial de empresas registradas en la FCA para proteger tus inversiones.
