Stablecoins, Staking y RWAs Cierran la Brecha de Rentabilidad entre Cripto y Finanzas Tradicionales en 2025
Un informe revela cómo los activos generadores de yield en DeFi están ganando terreno frente a las finanzas tradicionales, impulsados por la aprobación de la Ley GENIUS y el crecimiento de los LSTs.
Durante años, existió una brecha considerable entre los rendimientos pasivos disponibles en las criptomonedas y los ofrecidos por las finanzas tradicionales (TradFi). Sin embargo, este panorama está cambiando rápidamente. Un reciente informe conjunto de RedStone Oracles, Gauntlet, Stablewatch y la Tokenized Asset Coalition demuestra que, aunque las criptomonedas aún están por detrás de TradFi en generación de yield pasivo, sectores emergentes como los stablecoins con yield, los Liquid Staking Tokens (LSTs) y los Real-World Assets (RWAs) están reduciendo esta diferencia de manera acelerada.
La Brecha Actual: Cripto vs. TradFi
Las estadísticas revelan una disparidad significativa: apenas entre el 8% y el 11% de las criptomonedas ofrecen modelos de generación de yield pasivo. En marcado contraste, entre el 55% y 65% de los activos TradFi generan rendimientos pasivos, lo que representa una diferencia de aproximadamente cinco veces.
Esta brecha histórica se ha atribuido tradicionalmente a factores como la falta de un marco regulatorio claro y una adopción institucional aún limitada en el espacio cripto. No obstante, el surgimiento de nuevas clases de activos digitales está comenzando a alterar este statu quo de manera fundamental.
Factores Clave que Están Cerrando la Brecha
El Rol de los Stablecoins con Yield
El mercado de stablecoins con yield ha experimentado un crecimiento explosivo en 2025, con una capitalización de mercado que aumentó un 300% interanual. Este impulso está siendo alimentado por la aparición constante de nuevos protocolos que ofrecen estos productos y, crucialmente, por una mayor claridad regulatoria que está atrayendo tanto a inversores minoristas como institucionales.
Tokenización de Activos del Mundo Real (RWAs)
Los RWAs, o activos del mundo real tokenizados, representan versiones digitales de instrumentos financieros tradicionales como bonos o fondos de inversión. Su ventaja principal radica en la eficiencia operativa que aporta la liquidación onchain, un factor que está captando el interés creciente de las instituciones financieras.
Como fuente de ingreso pasivo, la demanda de RWAs ha mostrado un aumento sustancial, contribuyendo a acortar la distancia con las opciones TradFi.
Liquid Staking Tokens (LSTs) como Impulsores de Eficiencia
Los LSTs son tokens que representan activos criptográficos apostados y permiten a los holders utilizar ese valor en otros protocolos DeFi, optimizando así la eficiencia del capital. Los datos son elocuentes: los LSTs de Ethereum (ETH) crecieron de 6 millones a 16 millones en un periodo de dos años, alcanzando un valor nominal de 34 mil millones de dólares.
Paralelamente, los LSTs de Solana (SOL) duplicaron su suministro, pasando de 20 millones en enero de 2024 a 40 millones en 2025. Es significativo destacar que el 67% del suministro total de SOL está actualmente bloqueado en contratos de staking, lo que subraya la masiva adopción de este mecanismo.
El Impacto de la Regulación: La Ley GENIUS
Un catalizador crucial en esta evolución ha sido la aprobación histórica de la Ley GENIUS en julio de 2025. Esta legislación establece reglas claras para la garantización de stablecoins y exige el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero (AML).
El resultado ha sido un notable incremento en la confianza institucional, lo que a su vez ha impulsado la demanda de stablecoins con yield y activos tokenizados (RWAs), creando un entorno más seguro y predecible para los inversores.
Perspectivas de Crecimiento Exponencial
El informe pronostica que los activos cripto generadores de yield experimentarán un «crecimiento exponencial» en los próximos meses. Esta proyección se sustenta en varias tendencias clave: la tesis de «Cripto como Infraestructura» está ganando una tracción significativa, la eficiencia de capital superior de las finanzas onchain se está haciendo evidente y existe un mayor interés del capital institucional en busca de rendimientos pasivos atractivos.
Por ejemplo, los LSTs de Solana ofrecen aproximadamente un 4% de yield adicional, ilustrando esta ventaja. Los analistas involucrados en el estudio no dudan en describir este fenómeno como «la mayor oportunidad de la criptoindustria».
Conclusión
En resumen, aunque la brecha de rentabilidad entre cripto y TradFi aún existe, se está cerrando a un ritmo acelerado. Los stablecoins con yield, los RWAs y los LSTs se han erigido como los principales motores de esta convergencia, con la regulación proporcionada por la Ley GENIUS actuando como un catalizador crucial.
El potencial de crecimiento futuro es inmenso, y la creciente adopción institucional sugiere que esta tendencia no hará más que intensificarse. Mantenerse informado sobre estos desarrollos dinámicos en el ecosistema DeFi será fundamental para cualquiera que busque comprender y potencialmente aprovechar las oportunidades de yield que están definiendo el panorama financiero de 2025.
