Corea del Sur Amplía la Travel Rule a Todas las Transacciones Cripto: Guía Completa

El gobierno de Corea del Sur ha anunciado una de las reformas más exhaustivas contra el lavado de dinero en el ecosistema cripto, marcando un punto de inflexión en la supervisión financiera digital. Lee Eok-won, presidente de la Financial Services Commission (FSC), declaró recientemente: «Estamos expandiendo el alcance de la Travel Rule para incluir todas las transacciones de activos virtuales, independientemente de su monto». Este movimiento, con implementación prevista para 2026, representa un cambio fundamental en cómo las autoridades surcoreanas abordan la supervisión de las criptomonedas.

¿Qué Cambia con la Expansión de la Travel Rule?

Desaparición del Umbral Mínimo

La Travel Rule, que originalmente se aplicaba solo a transacciones superiores a 1 millón de wones (aproximadamente $680), ahora cubrirá todas las transferencias sin importar su cuantía. Esta medida responde directamente a la práctica documentada de fragmentación de transacciones, donde los usuarios dividían operaciones grandes en múltiples envíos menores para evadir los requisitos de reporte.

Nuevas Obligaciones para los Exchanges

A partir de 2026, los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP) deberán recopilar y verificar datos completos de identificación para todas las transacciones, sin excepciones por montos pequeños. Esto implica:

• Mayor trazabilidad: Las autoridades dispondrán de visibilidad completa sobre el flujo de fondos

• Adecuación técnica: Los exchanges necesitarán implementar sistemas automatizados capaces de procesar volúmenes masivos de datos

• Debate sobre privacidad: Surgirán discusiones sobre el equilibrio entre seguridad financiera y derechos individuales

Objetivos Específicos de la Reforma

Combate a Delitos Financieros Específicos

Las nuevas medidas apuntan específicamente a delitos donde las criptomonedas han demostrado ser particularmente vulnerables. Según datos de la Financial Intelligence Unit (FIU), en 2024:

• 34% de los casos investigados por lavado mediante criptoactivos estaban vinculados a narcotráfico

• 29% correspondía a evasión fiscal sofisticada

Bloqueo de Exchanges Offshore «de Alto Riesgo»

La FSC definirá como «de alto riesgo» aquellas plataformas que operen en jurisdicciones con:

• Estándares regulatorios insuficientes

• Historial de complicidad en lavado de dinero

• Falta de cooperación con autoridades surcoreanas

Los ciudadanos surcoreanos tendrán prohibido acceder a estas plataformas, con mecanismos de bloqueo implementados a nivel de proveedores de internet.

Nuevas Facultades para la FIU

La Financial Intelligence Unit amplía sus capacidades para inmovilizar fondos durante investigaciones preliminares, particularmente en casos de:

• Transacciones sospechosas de financiar crimen organizado

• Actividad vinculada a sanciones internacionales

• Evasión fiscal mediante estructuras complejas

Requisitos Más Estrictos para los VASP

Evaluación Financiera Rigurosa

Los criterios de registro para exchanges incluirán ahora:

• Capitalización mínima elevada sustancialmente

• Requisitos de reservas de liquidez

• Auditorías trimestrales obligatorias

Se anticipa que estas exigencias podrían reducir hasta en un 40% el número de plataformas operantes por falta de solvencia.

Prohibición a Delincuentes como Accionistas

La reforma establece vedas explícitas para personas con antecedentes por:

• Narcotráfico

• Evasión fiscal calificada

• Lavado de dinero

Estas prohibiciones buscan prevenir la infiltración criminal en empresas reguladas, un riesgo evidenciado en casos como el colapso de Terra.

Cronograma de Implementación y Cooperación Internacional

Calendario de Implementación

El gobierno surcoreano presentará las enmiendas legislativas a la Asamblea Nacional durante el primer trimestre de 2026, con aprobación esperada antes del segundo semestre. Este cronograma acelerado refleja la urgencia que las autoridades asignan a estas reformas.

Coordinación Global

Corea del Sur coordina estrechamente con el GAFI (Financial Action Task Force) para:

• Armonizar estándares de reporte

• Desarrollar protocolos de intercambio de información transfronterizo

• Establecer criterios comunes para identificación de VASP de alto riesgo

Evolución del Marco Regulatorio Surcoreano

La Ley de Información Financiera Especial de 2021 estableció las bases regulatorias, pero las reformas actuales representan la evolución natural hacia un marco más robusto, caracterizado por:

• Cobertura universal sin umbrales mínimos

• Mecanismos de enforcement más severos

• Coordinación internacional mejorada

Impacto en el Mercado Cripto Global

Efectos en la Adopción y Confianza

Si bien las nuevas exigencias podrían inicialmente desincentivar a usuarios que valoran el anonimato, a mediano plazo se espera:

• Fortalecimiento de la confianza institucional

• Mayor participación de inversionistas tradicionales

• Reducción significativa de casos de fraude

Influencia en Otras Jurisdicciones

Corea del Sur se posiciona como referente regulatorio en Asia, probablemente influyendo en:

• Japón y Singapur, que evalúan medidas similares

• Miembros de la ASEAN que buscan fortalecer sus marcos AML

• Economías europeas que reconsideran umbrales de reporte

Conclusión: Hacia un Ecosistema Más Transparente

La expansión de la Travel Rule sin umbral mínimo, combinada con el bloqueo a exchanges offshore y las prohibiciones a infractores, constituye el paquete regulatorio más comprehensivo implementado hasta ahora en Corea del Sur. Estas medidas reflejan una búsqueda consciente del equilibrio entre seguridad financiera y privacidad individual, mientras consolidan la posición del país como pionero en regulación cripto responsable.

La implementación exitosa de este marco en 2026 podría establecer un estándar global para la supervisión de activos digitales. Para operadores y usuarios en el mercado surcoreano, el mensaje es claro: la era de la autorregulación ha concluido, y la adaptación a estos nuevos parámetros no es opcional sino esencial para la sostenibilidad del ecosistema.

Manténgase informado sobre los desarrollos legislativos durante 2026 y evalúe proactivamente cómo estas regulaciones afectarán sus operaciones en el mercado surcoreano. La transición hacia un ecosistema más transparente y seguro ya está en marcha.