¿Adiós a los paraísos regulatorios? Las criptoempresas expulsadas de Singapur enfrentan un panorama global más estricto
Introducción: El fin de las lagunas regulatorias en Singapur
El 30 de mayo, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) emitió un ultimátum claro a las empresas de criptomonedas que operan en su territorio sin licencia: «Regulense o márchense». La medida, aunque anunciada con anticipación, marca un punto de inflexión para un país que durante años fue visto como un refugio para el sector.
Pero ¿significa esto que Singapur ha dejado de ser «criptoamigable»? No exactamente. Más bien, el mensaje es que la era de operar en zonas grises ha terminado. Las empresas que no cumplan con los requisitos del MAS —enfocados en combatir el lavado de dinero y proteger a los inversores— tendrán que buscar otro destino. Y ahí surge el problema: cada vez hay menos lugares dispuestos a recibirlas sin exigirles lo mismo.
El endurecimiento regulatorio no es nuevo, pero ahora es ineludible
Singapur no ha cambiado de la noche a la mañana. Desde 2020, con la implementación de la Ley de Servicios de Pago (PSA), el MAS dejó claro que las criptoempresas debían someterse a sus reglas. En 2022, la Financial Services and Markets Act (FSMA) reforzó estos lineamientos, alineándose con estándares globales como los del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
«Hemos sido consistentes durante años», declaró un portavoz del MAS. El objetivo no es ahuyentar la innovación, sino garantizar que el ecosistema financiero —incluyendo las criptomonedas— opere con transparencia y seguridad.
¿A dónde irán las criptoempresas expulsadas? Opciones limitadas
1. Hong Kong: ¿Un refugio?
Hong Kong ha intentado posicionarse como alternativa, pero la realidad es desalentadora: solo ha aprobado 10 licencias, frente a las 33 de Singapur. Joshua Chu, abogado especializado en blockchain, lo resume con ironía: «Pronto tendrán que mudarse a la luna».
2. Tailandia y Filipinas: Puertas que se cierran
Tailandia expulsó recientemente a Bybit por operar sin licencia, y Filipinas exige oficinas físicas para registrar empresas. Ambas jurisdicciones, antes flexibles, ahora priorizan el control.
3. Dubai: ¿La última esperanza?
Dubai ha atraído a varias firmas, pero tras salir de la «lista gris» del GAFI, sus regulaciones se han vuelto más estrictas. «Da una falsa sensación de seguridad», advierten expertos.
El papel del GAFI y la presión internacional
Singapur no actúa en solitario. Como miembro del GAFI, su reputación financiera depende de cumplir con estándares globales. Pakistán, por ejemplo, perdió $38 mil millones en inversiones por estar en la lista gris del organismo.
La presidenta del GAFI, T. Raja Kumar, ha sido clara: «Los activos virtuales no pueden ser una excepción en la lucha contra el crimen financiero».
Conclusión: El mensaje claro para la industria
La época en que las criptoempresas podían saltar de un país a otro buscando regulaciones laxas está llegando a su fin. Como señala Patrick Tan, de ChainArgos: «Singapur es un centro financiero global, no un paraíso cripto».
El futuro exige adaptación: mayor claridad regulatoria para algunos, menos margen para maniobras para otros. La pregunta ahora es: ¿cuántas empresas están dispuestas a jugar bajo estas nuevas reglas?
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