Alianza o Obsolescencia: Por Qué el Retail Debe Colaborar con Fintechs para Sobrevivir en 2025
Hace apenas una década, los gigantes del retail competían por construir sus propias soluciones financieras internas, convencidos de que su escala y recursos garantizarían la innovación. Hoy, en 2025, esa estrategia se ha revelado como un espejismo. La realidad es que los recursos económicos, por sí solos, ya no son sinónimo de agilidad o visión de futuro.
La burocracia interna, la complejidad regulatoria y las estructuras corporativas han convertido la escala, antes una ventaja, en una losa que frena el progreso. La tesis es clara y urgente: en la era digital, la colaboración estratégica con las fintechs ha dejado de ser una opción para convertirse en la única vía para que el retail evite la irrelevancia.
La Paradoja de la Escala: Ventaja o Lastre en 2025
¿Por Qué la Escala Corporativa Frena la Innovación?
La supuesta ventaja de ser una corporación consolidada se ha convertido en su principal obstáculo. Mientras una fintech puede desarrollar, probar y lanzar una nueva funcionalidad de pagos en cuestión de semanas, un retailer tradicional puede tardar años en el mismo proceso.
¿La razón? Capas de burocracia interna, una supervisión regulatoria cada vez más estricta y la presión constante de accionistas que priorizan la predictibilidad de las ganancias trimestrales sobre la experimentación audaz.
Un ejemplo emblemático ocurrió en 2024, cuando la FTC bloqueó una fusión de USD 24.600 millones en el sector, enviando un mensaje claro: las operaciones a gran escala están bajo la lupa. Este entorno desincentiva los proyectos de alto riesgo y recompensa la complacencia. El resultado es una parálisis innovadora: las grandes empresas tienen los recursos, pero carecen de la velocidad y el apetito de riesgo necesarios para competir en la nueva economía.
Fintechs: Agilidad y Mentalidad «Pro-Tech»
Cómo las Fintechs Están Redefiniendo la Innovación en Pagos
Frente a la lentitud corporativa, las fintechs operan con una mentalidad radicalmente distinta. Su estructura es ligera, su cultura es ágil y, lo más importante, la tecnología es el núcleo de su negocio, no un departamento de apoyo.
Utilizan arquitecturas cloud-native, APIs modulares y microservicios que les permiten iterar y escalar a velocidades imposibles para los legacy systems del retail.
Su portafolio de innovación es abrumador: desde pruebas de productos white-label y programas de préstamos localizados hasta la integración de soluciones blockchain avanzadas. Mientras los retailers debatían los riesgos regulatorios, las fintechs ya movían miles de millones de dólares diarios en stablecoins, demostrando que el futuro de los pagos se escribe con código, no con manuales de procedimiento.
Casos de Éxito: Walmart y Shein Aliándose con Fintechs
Líderes del Retail que Marcan el Camino
Los ejemplos más lucidos del retail global ya han entendido el mensaje. A principios de 2025, Walmart anunció el cambio de su proveedor de Compra Ahora, Paga Después (BNPL) para adoptar una solución más ágil y adaptable al comportamiento del consumidor.
Este movimiento no fue una mera actualización logística, sino un reconocimiento tácito: incluso el retailer más grande del mundo depende de la especialización fintech para productos core que definen la experiencia del cliente.
De forma similar, en 2024, Shein lanzó una tarjeta de crédito co-branded con una fintech mexicana, aprovechando su expertise local para penetrar un mercado complejo con una solución a medida. Estos casos confirman un cambio de paradigma: la estrategia ya no consiste en construir internamente, sino en buscar al mejor socio para cada necesidad.
El Futuro: Infraestructura Cripto-Nativa y Blockchain
Blockchain y Pagos Tokenizados: La Nueva Frontera
La próxima frontera de la innovación en retail está en la infraestructura cripto-nativa: pagos tokenizados, sistemas de lealtad digital interoperables y rails de blockchain que eliminan intermediarios y reducen costos.
Sin embargo, desarrollar estas soluciones internamente supone un desafío monumental para cualquier retailer, desde el cumplimiento normativo multijurisdiccional hasta los costos de I+D.
Una vez más, las fintechs llevan la delantera. Empresas como Circle ya integran stablecoins como USDC en redes de pagos tradicionales, mientras otras ofrecen APIs que permiten a los retailers lanzar tarjetas vinculadas a activos digitales en mercados emergentes. Ignorar esta ola no es una opción; es condenarse a la obsolescencia tecnológica.
Conclusión: Alianza o Irrelevancia
La Colaboración con Fintechs como Única Opción Viable
La escala sin innovación es un callejón sin salida. El retail del mañana no será definido por quien tenga más tiendas o el balance más abultado, sino por quien ofrezca la experiencia de pago más fluida, segura y moderna.
La simbiosis es evidente: las fintechs aportan la tecnología y la agilidad; los retailers, el alcance masivo y la confianza del consumidor.
El llamado a la acción es claro. Los líderes del sector deben abrazar la colaboración abierta, adoptar soluciones blockchain y repensar sus modelos de negocio en torno a la agilidad. La disyuntiva en 2025 no es entre crecer o no crecer, sino entre aliarse con el futuro o quedarse anclado en el pasado. La elección es simple: alianza o irrelevancia.
