Australia Prueba CBDCs y Stablecoins: Todo Sobre el Proyecto Acacia y su Impacto en los Mercados Financieros

Introducción

Australia está dando pasos firmes hacia la adopción de tecnologías financieras innovadoras. El Reserve Bank of Australia (RBA), en colaboración con el Digital Finance Cooperative Research Centre (DFCRC), ha lanzado una nueva fase de pruebas dentro del Proyecto Acacia, enfocada en explorar el potencial de las CBDCs (monedas digitales de bancos centrales) mayoristas, stablecoins y la tokenización de activos.

Este proyecto no solo busca modernizar el sistema financiero australiano, sino también evaluar cómo estas herramientas pueden optimizar los mercados mayoristas. A continuación, analizaremos en qué consiste esta iniciativa, quiénes participan y qué implicaciones podría tener para el futuro de las finanzas digitales en el país.

¿Qué es el Proyecto Acacia?

El Proyecto Acacia es una iniciativa liderada por el RBA y el DFCRC que busca investigar el uso de CBDCs mayoristas (destinadas a instituciones financieras, no al público general) y otros activos digitales en el ecosistema financiero.

La primera fase, completada en 2023, exploró posibles casos de uso para una CBDC minorista. Sin embargo, esta segunda fase se centra en aplicaciones mayoristas, incluyendo:

• Stablecoins respaldadas por activos tradicionales.
• Tokenización de instrumentos financieros como bonos y créditos de carbono.
• Eficiencia en liquidaciones mediante blockchain.

El objetivo es determinar si estas tecnologías pueden reducir costos, aumentar la velocidad de las transacciones y mejorar la transparencia en los mercados financieros.

Detalles de la Nueva Fase de Pruebas

En esta etapa, participan algunos de los principales actores del sector financiero australiano:

• Tres de los cuatro grandes bancos: Commonwealth Bank (CBA), ANZ y Westpac.
• Fintechs locales y otras instituciones especializadas en blockchain.

Se están evaluando 24 casos de uso, de los cuales 19 involucran transacciones con dinero real y 5 son simulaciones. Entre los activos analizados destacan:

• Bonos y mercados de deuda privada.
• Créditos de carbono para transacciones sostenibles.
• Cuentas bancarias tokenizadas para mayor liquidez.

Enfoque de los Bancos en las Pruebas

Cada banco participante está explorando aplicaciones específicas:

Commonwealth Bank (CBA)

• Colabora con JPMorgan para mejorar la eficiencia en el mercado de repos (repo market), donde se negocian valores con acuerdos de recompra.
• Sophie Gilder, Directora de Blockchain y Activos Digitales del CBA, ha destacado que estas pruebas podrían «revolucionar la forma en que se maneja la liquidez».

ANZ

• Prueba pagarés tokenizados para optimizar el capital de trabajo de las empresas.
• Explora el uso de una CBDC mayorista para liquidaciones instantáneas y sin riesgo de contraparte.

Regulación y Apoyo de ASIC

Uno de los aspectos más importantes de este proyecto es el respaldo regulatorio. La Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ha flexibilizado ciertas normas para permitir pruebas con activos que aún no están completamente regulados.

Kate O’Rourke, Comisionada de ASIC, afirmó que estas tecnologías podrían «mejorar la transparencia y reducir riesgos sistémicos». Este apoyo es clave para que Australia no se quede atrás en la carrera global por la innovación financiera.

Panorama Actual de la Regulación Crypto en Australia

Aunque el país avanza en pruebas piloto, aún enfrenta desafíos regulatorios:

• En marzo de 2024, el gobierno propuso un marco para regular exchanges de criptomonedas.
• Desde 2022, se han realizado consultas para definir normas más claras.
• Un problema persistente es el «de-banking», donde algunas empresas crypto son excluidas de servicios bancarios tradicionales.

¿Qué Significa Esto para el Futuro de las CBDCs y Stablecoins?

Si el Proyecto Acacia demuestra ser exitoso, podríamos ver:

• Mayor eficiencia en transacciones interbancarias.
• Nuevos productos financieros basados en tokenización.
• Posicionamiento de Australia como líder en finanzas digitales, compitiendo con iniciativas similares en Europa y China.

Conclusión

El Proyecto Acacia marca un hito en la adopción de tecnologías financieras disruptivas en Australia. Con la participación de grandes bancos, el respaldo de ASIC y un enfoque en casos de uso reales, este experimento podría sentar las bases para un sistema financiero más ágil y transparente.

Los resultados finales se publicarán en el primer trimestre de 2026, pero mientras tanto, el mundo observa con interés cómo Australia se consolida como un laboratorio de innovación financiera.

¿Qué es un CBDC Mayorista?

Un CBDC mayorista es una moneda digital emitida por un banco central, pero diseñada exclusivamente para transacciones entre instituciones financieras (bancos, fondos de inversión, etc.). A diferencia de una CBDC minorista, no está destinada al uso diario por parte del público.

Infografía Recomendada:

• Flujo de transacciones en el Proyecto Acacia.
• Comparación entre CBDCs mayoristas y minoristas.

Este artículo ofrece una visión completa del Proyecto Acacia y su impacto potencial en el futuro de las finanzas digitales. ¿Crees que Australia se convertirá en un referente en CBDCs? ¡Déjanos tu opinión!