Tokenización de RWA en 2025: El Nuevo Fondo de CLOs de Securitize y BNY Mellon para Inversores Institucionales
La migración de los activos financieros tradicionales hacia la blockchain continúa acelerándose de forma imparable. En un movimiento estratégico que refuerza esta tendencia, Securitize, en colaboración con el gigante bancario BNY Mellon, ha anunciado el lanzamiento de un fondo tokenizado que ofrece exposición a Obligaciones de Préstamos Colateralizados (CLOs) con la máxima calificación crediticia AAA.
Un Hito en la Expansión de los RWA
Este hito se produce en un momento de expansión masiva para el mercado de activos del mundo real (RWA), que según los datos de RWA.xyz supera ya los 35.500 millones de dólares en valor tokenizado. Como señaló Carlos Domingo, CEO de Securitize, este fondo representa «un gran paso para hacer que el crédito de alta calidad sea más accesible, eficiente y transparente».
¿Qué es el Nuevo Fondo Tokenizado de Securitize y BNY Mellon?
En esencia, este producto fusiona la solvencia de las finanzas tradicionales con la innovación de la tecnología blockchain. Securitize actúa como el motor de tokenización, proporcionando la plataforma que digitaliza las participaciones del fondo. Por su parte, BNY Mellon no solo ejerce como custodio de los activos subyacentes, garantizando su seguridad, sino que a través de una de sus subsidiarias asume el rol de gestor del portafolio.
Características Clave del Fondo
El activo central de este fondo son las CLOs, instrumentos de deuda respaldados por un conjunto de préstamos empresariales. La característica más destacada es que estos títulos cuentan con calificación AAA, lo que indica el menor riesgo de impago posible, y ofrecen una tasa de interés flotante, una característica particularmente atractiva en el entorno económico actual.
Para darle una sólida base inicial, Grove Credit Protocol ha planeado una inversión ancla de 100 millones de dólares, sujeta a la aprobación de gobernanza dentro de su ecosistema.
El Mercado de CLOs: Un Gigante de $1.3 Billones Llega a la Blockchain
La relevancia de este lanzamiento se comprende al observar la magnitud del mercado que busca penetrar. La emisión global de CLOs supera la astronómica cifra de 1,3 billones de dólares, un océano de capital tradicional que ahora comienza a fluir hacia las cadenas de bloques.
Ventajas de la Tokenización
La tokenización, el proceso de convertir derechos sobre un activo real en un token digital negociable en una blockchain, promete revolucionar el acceso a esta clase de activos. Entre sus beneficios más destacados se encuentran:
Mayor accesibilidad para inversores que antes no podían participar en mercados exclusivos
Eficiencia operativa radicalmente mejorada con liquidaciones casi instantáneas
Transparencia sin precedentes gracias a los registros inmutables de la blockchain
La Expansión de Securitize y la Ola de Tokenización Financiera en 2025
Este anuncio no es un hecho aislado para Securitize, sino parte de una estrategia agresiva de crecimiento. A finales de octubre de 2025, su CEO confirmó en CNBC los planes de la empresa para cotizar en bolsa mediante una fusión con la empresa de cheques en blanco Cantor Equity Partners II, Inc.
Competencia y Consolidación del Mercado
Este lanzamiento se enmarca en una vorágine de actividad dentro del sector. Competidores como Ondo Finance lanzaron un fondo tokenizado de bonos del Tesoro en XRP Ledger, mientras que asociaciones como la de Grove y Centrifuge hicieron lo propio con fondos de Janus Henderson en Avalanche.
Un hito particularmente significativo fue la tokenización del índice S&P 500 por parte de Centrifuge y S&P Global en julio, demostrando que ningún activo es demasiado grande o emblemático para ser llevado a la cadena.
¿Qué Significa Este Lanzamiento para el Futuro de las Finanzas?
La implicación más profunda de este fondo va más allá del producto en sí. La participación activa de una institución de la talla y tradición de BNY Mellon sirve como un potente sello de aprobación para toda la industria de la tokenización.
Precedente para el Futuro
Demuestra que la tecnología blockchain es considerada suficientemente robusta y segura para manejar productos financieros complejos y de alto valor. Asimismo, la intención de Grove de inyectar 100 millones de dólares es un indicador claro de la demanda existente por parte de capital institucional sofisticado.
Este movimiento sienta un precedente crucial: si los CLOs AAA pueden tokenizarse con éxito, el camino queda despejado para que una gama aún más amplia de activos estructurados y de crédito siga el mismo rumbo.
Conclusión
La alianza entre Securitize y BNY Mellon para tokenizar CLOs de alta calificación es un testimonio elocuente de la transformación que vive el sistema financiero global. No se trata de un experimento marginal, sino de un paso firme en la construcción de una nueva infraestructura financiera donde la blockchain se erige como el núcleo para la emisión, custodia y negociación de activos tradicionales.
Este fondo, y la ola de tokenización que representa, no solo hace que el crédito de calidad sea más accesible y eficiente, sino que acerca un futuro en el que la distinción entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas se difumina hasta desaparecer.
