Vietnam y las criptomonedas: Una estrategia regulatoria para salir de la lista gris del FATF
Introducción: Vietnam y su desafío regulatorio
En 2023, Vietnam fue incluido en la «lista gris» del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), un golpe a su reputación como destino emergente para inversiones tecnológicas. Este estatus, que señala deficiencias en la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, ha impulsado al gobierno a tomar medidas audaces. Una de ellas: la regulación de las criptomonedas.
Con una economía digital en auge y un creciente interés en blockchain, Vietnam busca equilibrar la innovación con el cumplimiento normativo. Su nueva Ley de Industria de Tecnología Digital (2025) podría ser la clave no solo para atraer capital extranjero, sino también para salir de la lista del FATF.
¿Qué es el FATF y por qué es importante para Vietnam?
El FATF es un organismo internacional que establece estándares para combatir el lavado de activos y el financiamiento ilícito. Estar en su lista gris no implica sanciones directas, pero genera desconfianza en los mercados globales, dificultando el acceso a créditos y la atracción de inversiones.
Para Vietnam, un país que aspira a convertirse en un hub tecnológico del Sudeste Asiático, salir de esta lista es prioritario. La regulación de las criptomonedas, un sector antes en la sombra, se ha convertido en un pilar de su estrategia.
La Ley de Industria de Tecnología Digital de Vietnam (2025)
Aprobada en junio de 2025 y con vigencia desde enero de 2026, esta ley introduce un marco claro para los activos digitales:
- Criptoactivos (como Bitcoin y Ethereum): Considerados como medios de pago y sujetos a regulación financiera.
- Activos virtuales (tokens no financieros): Usados en videojuegos o plataformas descentralizadas, con normas menos estrictas.
- Exclusiones: Las CBDCs (monedas digitales de bancos centrales) y valores tradicionales no entran en esta categoría.
Además, la ley ofrece incentivos para startups, como exenciones fiscales temporales y un sandbox regulatorio para probar proyectos innovadores. También facilita visas para expertos en blockchain, una jugada para atraer talento global.
Cómo la nueva ley aborda las preocupaciones del FATF
El FATF exige a los países implementar medidas anti-lavado (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CFT). Vietnam ha respondido con:
- KYC obligatorio: Los exchanges deben verificar la identidad de sus usuarios.
- Monitoreo de transacciones: Reporte de operaciones sospechosas a las autoridades.
- Cooperación internacional: Colaboración con otros países para investigar fraudes cripto.
Estas acciones buscan demostrar que Vietnam está comprometido con la transparencia financiera.
Impacto en el ecosistema cripto y la economía digital
La claridad legal ha generado optimismo. Empresas blockchain internacionales están explorando el mercado vietnamita, aprovechando los incentivos gubernamentales. Sin embargo, persisten desafíos:
- Fraudes y estafas: Aunque la ley es un avance, el país aún lucha contra esquemas Ponzi y plataformas no reguladas.
- Adopción masiva: Muchos vietnamitas aún usan criptomonedas de manera informal, fuera de los exchanges autorizados.
A largo plazo, Vietnam apunta a ser un líder en finanzas descentralizadas (DeFi) y tecnología blockchain, compitiendo con vecinos como Singapur.
Próximos pasos: ¿Saldrá Vietnam de la lista gris del FATF?
El gobierno ha avanzado con reformas complementarias, como la Circular 09 del Banco Estatal, que refuerza las normas AML/CFT. Si el FATF considera estos esfuerzos suficientes, Vietnam podría salir de la lista gris en su próxima evaluación (2026).
Este no es solo un tema legal, sino económico: recuperar la confianza de los inversores es vital para el crecimiento del país.
Conclusión: Lecciones para otros países
Vietnam se ha convertido en un caso de estudio sobre cómo regular las criptomonedas sin ahogar la innovación. Su enfoque balanceado podría inspirar a otras naciones en desarrollo que buscan atraer capitales sin descuidar el cumplimiento normativo.
La lección es clara: en el mundo de las finanzas digitales, la claridad legal es tan importante como la tecnología. Vietnam lo está entendiendo, y el mundo lo está observando.
¿Te interesa invertir en el ecosistema cripto de Vietnam? Sigue de cerca sus avances regulatorios: podrían definir el futuro financiero del Sudeste Asiático.
